在A股市場，上市公司公然“叫板”監(jiān)管部門的現(xiàn)象并不常見，而像慧球科技這樣多次無視信披要求，以至于要被交易所ST的情況更是罕見。同時(shí)，弄清慧球科技的實(shí)際控制人，是不少投資者和監(jiān)管部門近期最想達(dá)成的目標(biāo)之一。

　　公然“叫板”交易所遭罰

　　無視信披基本義務(wù)、公然“叫板”交易所和證監(jiān)會(huì)的慧球科技終于引來監(jiān)管“雷霆”。近日，慧球科技公告稱，收到中國證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》（桂證調(diào)查字2016013號）：“因你公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)決定對你公司進(jìn)行立案調(diào)查，請予以配合”。8月26日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，針對慧球科技未按規(guī)定披露相關(guān)信息且拒不按要求改正等行為，上交所已依法依規(guī)對公司股票實(shí)施停牌處理，并暫停公司信息披露直通車業(yè)務(wù)資格。同時(shí)，廣西證監(jiān)局于2016年7月以來依法對慧球科技開展了現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)其在公司治理、信息披露等方面存在多項(xiàng)違規(guī)問題，已對慧球科技涉嫌信息披露違法行為進(jìn)行立案調(diào)查。

　　盤點(diǎn)慧球科技和交易所在信披上的“對抗史”，可謂令人驚詫。8月1日，慧球科技收到上交所關(guān)于其增資并新設(shè)子公司的問詢函。緊接著相關(guān)方傳出已舉牌慧球科技的訊息。對此，上交所下發(fā)補(bǔ)充問詢函，要求上市公司核實(shí)上述舉牌事項(xiàng)以及實(shí)際控制人顧國平的控股狀態(tài)等問題。在上交所已多次明確告知公司需履行權(quán)益變動(dòng)披露義務(wù)的背景下，慧球科技8月8日發(fā)布公告稱，董事會(huì)未審議通過同意舉牌方瑞萊嘉譽(yù)發(fā)布權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書的議案。上交所于當(dāng)日發(fā)出監(jiān)管工作函，并暫停公司的信息披露直通車資格。

　　8月15日，上交所公告稱，近期慧球科技未按規(guī)定和監(jiān)管要求披露公司股東提交的權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，公司實(shí)際控制人狀態(tài)不明，該所多次要求公司及相關(guān)方及時(shí)履行信息披露等義務(wù)，但公司至今仍未落實(shí)相關(guān)監(jiān)管要求。8月18日，上交所發(fā)布了關(guān)于對慧球科技股票實(shí)施停牌的通報(bào)，通報(bào)稱8月17日收盤后，該公司通過信息披露業(yè)務(wù)系統(tǒng)向上交所公司監(jiān)管一部提交擬對外發(fā)布的公告，上交所經(jīng)審核要求公司核實(shí)相關(guān)事項(xiàng)是否涉及關(guān)聯(lián)交易，是否須履行股東大會(huì)決策程序。但該公司未按監(jiān)管要求進(jìn)行修改，公告也未對外發(fā)布。當(dāng)日晚間，前述公告的主要內(nèi)容在東方財(cái)富網(wǎng)股吧出現(xiàn)，且其內(nèi)容與公司通過前述業(yè)務(wù)系統(tǒng)提交的材料完全一致。上交所公司監(jiān)管一部在8月18日開市前，撥打公司董事長董文亮電話，無法取得有效聯(lián)系。鑒于以上原因，上交所決定自2016年8月18日起對公司股票實(shí)施停牌，要求其對信息披露中存在的問題進(jìn)行整改，并將視其整改落實(shí)情況決定公司股票復(fù)牌事宜。

　　8月26日，上交所再次通報(bào)稱，就信披問題，要求慧球科技在9月9日前限期整改。在9月9日前，暫不對公司股票實(shí)施ST處理。如公司未能按期落實(shí)整改要求、消除風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，上交所將于9月12日（周一）對公司股票停牌一天，9月13日（周二）起對公司股票實(shí)施ST處理，轉(zhuǎn)入風(fēng)險(xiǎn)警示板交易。上交所稱，慧球科技作為一家上市公司，已經(jīng)背離了應(yīng)當(dāng)首先做好信息披露這一基本要求，違反了上市公司應(yīng)當(dāng)首先滿足投資者知情權(quán)這一基本義務(wù)。

　　重組接連失敗

　　慧球科技原名北生藥業(yè)，因業(yè)績虧損，自2007年即被戴帽，從2007年至2014年，慧球科技先后嘗試與中能國際石油勘探有限公司、浙江郡原地產(chǎn)股份有限公司、浙江尖山光電股份有限公司、羅益（無錫）生物制藥有限公司、德勤股份、斐訊通信進(jìn)行重組，至今已經(jīng)連續(xù)第七次重組失敗。

　　2014年7月，重組后的北生藥業(yè)發(fā)布定增方案，向顧國平、許廣躍等9名特定對象發(fā)行不超過6.44億股，發(fā)行價(jià)格為3.65元/股。其中，顧國平擬認(rèn)購約1.94億股。2014年底，公司董事會(huì)重組，顧國平出任董事長；2015年1月1日，公司公告變更經(jīng)營范圍；2015年1月7日，證券簡稱變更為慧球科技。2015年8月，證監(jiān)會(huì)公告北生藥業(yè)的定增方案未獲通過。

　　2015年A股市場異常波動(dòng)之后，顧國平利用杠桿增持公司股份。其中，顧國平及其一致行動(dòng)人和熙2號基金、華安匯增1號、華安匯增2號、華安匯增3號及德邦慧金1號合計(jì)持有公司股份3471.69萬股，占公司總股本的8.79%，成為第一大股東，并因此被認(rèn)定為公司實(shí)際控制人。受到今年1月初熔斷的影響，顧國平通過德邦慧金1號所持有的公司股份被平倉，顧國平及一致行動(dòng)人合計(jì)持有的公司股份變?yōu)?.66%。1月19日，顧國平通知慧球科技，擬將其控制的上海斐訊數(shù)據(jù)通信技術(shù)有限公司部分資產(chǎn)與公司進(jìn)行重組，慧球科技開始停牌。3月9日，慧球科技宣布終止上述重大資產(chǎn)重組，并與上海遠(yuǎn)御及其實(shí)際控制人姚上寶就重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行接洽，4月26日，上述重組告吹。5月，慧球科技再次決定購買顧國平控制的上海斐訊，不過，此次標(biāo)的是上海斐訊的全部資產(chǎn)。

　　在此期間，由于因未能及時(shí)補(bǔ)倉，不斷出現(xiàn)持有慧球科技股份的相關(guān)資管計(jì)劃與顧國平解除一致行動(dòng)關(guān)系，顧國平及其一致行動(dòng)人目前共持有公司股份降至1.80%。在股權(quán)比例減少、資產(chǎn)注入失敗之后，7月18日，公司董事長顧國平提交書面辭職報(bào)告，因個(gè)人原因辭去公司董事長、總經(jīng)理職務(wù)。

　　誰的慧球？

　　今年7月21日至7月28日，瑞萊嘉譽(yù)以平均15.17元/股的價(jià)格，購買慧球科技1973.96萬股，持股比例達(dá)到4.999978%，并通知公司擬發(fā)布相關(guān)權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。但公司一直拒絕配合予以披露。在上交所屢次告知公司需履行權(quán)益變動(dòng)披露義務(wù)的情況下，公司在8月5日召開董事會(huì)，以舉牌方持股數(shù)差不到1手未觸及5%為由，未審議通過同意瑞萊嘉譽(yù)披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書的議案。與此同時(shí)，瑞萊嘉譽(yù)已經(jīng)成為上市公司的第一大股東，但該公司認(rèn)定的實(shí)際控制人依然是顧國平�；矍蚩萍挤Q，對公司董事會(huì)具有重大影響，本次第一大股東的變更未導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變化。

　　8月17日晚間，慧球科技發(fā)布瑞萊嘉譽(yù)的增持公告稱，在此前已買進(jìn)公司4.999978%股份后，后者于8月11日至8月17日，再次累計(jì)增持公司股份9869950股，持股比例由此升為7.5%。瑞萊嘉譽(yù)表示，未來12個(gè)月內(nèi)，還將根據(jù)慧球科技在二級市場的表現(xiàn)，擇機(jī)繼續(xù)增持公司5%股份。這意味著，若這一增持計(jì)劃完成，瑞萊嘉譽(yù)將持有慧球科技12.5%股份，遠(yuǎn)超現(xiàn)在的第二大股東。

　　另一方面，慧球科技7月30日公告稱，公司擬向上�；矍蛲ㄓ嵖萍加邢薰�司增資1990萬元，并出資1億元分別新設(shè)5家全資子公司，主要經(jīng)營范圍包括網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、云計(jì)算、人工智能以及旅游項(xiàng)目開發(fā)等。上交所隨即對公司發(fā)出關(guān)注函指出，市場質(zhì)疑公司新設(shè)子公司科賽威供應(yīng)鏈（湖北）有限公司、科賽威智能（深圳）有限公司、科賽威（成都）科技有限公司與上市公司匹凸匹原董事長鮮言控制的深圳柯塞威基金管理有限公司之間存在聯(lián)系，要求公司說明情況�；矍蚩萍紕t回復(fù)稱，科賽威供應(yīng)鏈（湖北）有限公司、科賽威智能（深圳）有限公司、科賽威（成都）科技有限公司與匹凸匹原董事長鮮言控制的深圳柯塞威基金管理有限公司音譯相同純屬巧合。然而8月9日，慧球科技公告稱，聘任鮮言為公司證券事務(wù)代表。